Sparande Utfall 2016 och Mål 2017

Året börjar som sagt närma sig sitt slut vilket är ett bra tillfälle att reflektera både bakåt och framåt i tiden. I förra inlägget reflekterade jag bakåt på mina investeringar och den strategi jag haft sista 2 åren vilket kan läsas här.

Men åter till sparandet så för 2016 blev resultatet vad gäller insättningar till sparkonton:

Mål: 150.000

Utfall: 103.000

 

 

Vad gäller målet så har jag egentligen inte haft årsmål utan satt som mål att lägga undan MINST 3.000.000 under 20 år vilket alltså linjärt blir 150.000 om året. Med detta i åtanke så räknar jag under denna 20 års perioden att ha vissa år där jag ligger lägre (framförallt i början) och vissa år skall ligga högre (framförallt mot slutet). Jag är nu inne på år 3 i denna plan så är fortfarande i tidigt ute och resultatet anser jag därmed inte är så dåligt som det ser ut på papper.

Tre stora anledningar till missat mål:

1. Jag och min fru har varit föräldralediga hela året i omgångar vilket lett till reducerade inkomster - estimerat värde -80.000 kr
2. Vi renoverade badrum i början av året vilket skred över budget med -20.000
3. Vi investerade hyffsat många tusenlappar i körkort till frun på lektioner etc. Ca -10.000
4. Slutade snusa, men fick återfall efter 2 månader.....

Det som vägde mot de negativa effekterna ovan var att min årsbonus från jobbet blev större än väntat med cirka 50.000.

Så totalt netto av ovan blir alltså -60.000 i mer eller mindre tillfälliga engångsposter vilket förklarar missen.

Tittar vi framåt för 2017 så kommer vi nog få svårt även detta året att nå upp till målet om 150.000 per år då vi väntar vårt andra barn vilket betyder att den tunga punkt 1 ovan kommer återkomma detta året igen. Jag ligger ändå kvar med målet om 150.000.

Så hur skall jag försöka nå 150.000 i insättningar 2017 jämfört med missen 2016?

1. Minska på Godis & Fika (Frun ej gravid längre och vi behöver gå ner i vikt!): +4.800
2. Sluta Snusa: +9.000
3. Skall säga upp en inkomstförsäkring jag haft: +3.000
4. Löneförhöjning: +12.000
6. Körkortskostnaden återkommer inte: +10.000
7. Ingen renovering: +20.000
5. Bolaget har ett bra år, räknar med samma bonus i år igen så den "engångseffekten" kommer igen räknar jag med.

Summa +55.800 kr + 103.000 (2016 års utfall)

 = 158.800

Så 158.800 borde inte vara omöjligt med ovan nämnda förändringar!

(Ovan endast relaterat till insättningar till ISK/KF/VP-konto, amorteringar ej inkl).

Väl Mött
M

Har min aktiva trading gått bra eller dåligt?

Så vi börjar närma oss årets slut och som sig bör så reflekterar jag lite över hur det går.

För cirka 2 år sedan så ändrade jag inställning till mina investeringar och blev mycket mer aktiv. Så hur har det gått sedan dess?

Börjar vi med årets totalavkastning så ligger den på 30,86% vilket jag är sjukt nöjd med. Jämför vi med SIXPRX som för närvarande ligger +9,63% så är det ju riktigt bra överavkastning. Men så började jag i helgen räkna ut hur min portfölj hade gått om jag inte gjort en enda affär i år. Tog alltså portföljen som den såg ut 1/1 och kollade utvecklingen på innehaven och lade till utdelningen....hade jag inte gjort en enda affär i år skulle avkastningen vart 35,09%! Jag har alltså gått sämre genom min aktivitet än vad jag hade gjort om jag bara legat kvar hela året med samma portfölj som jag började året med.

Så gör jag rätt eller fel? Skall jag fortsätta eller inte?

Tittar vi på 2015 däremot så ser det ut som att jag tjänade på aktiviteten: :



2015 började jag dock året med mycket tyngd på stora stabila bolag och när jag började dela upp portföljen till en mer kortsiktig del så tog jag pengar därifrån och då satte mer i småbolag. Hur mycket av överavkastningen på helt enkel turlig timing då storbolagen toppar i början av 2015 och småbolagslistorna gick riktig mycket bättre överlag detta år?

Mycket svårt att dra definitiva slutsatser på en såpass kort period som 2 år, men även om det har gått bra jämfört med index så finns det stora frågetecken hur mycket som varit turlig tajmning jämfört med intelligent uppbyggt beslutsfattande.

Därför maxar jag INTE sparkvoten

Även om sparandet är enormet viktigt för att bygga sig en förmögenhet man kan leva på så skulle jag nog kunna mer än dubbla mitt sparande om jag skulle maximera det idag. Men det gör jag inte och har inte heller några planer på att göra det.

Förklaring till detta är ju att det inte är en förmögenhet i sig jag är ute efter, utan de främsta anledningarna jag sparar är att jag vill maximera:

1. Tiden jag kan spendera med mina nära och kära
2. Tiden jag kan spendera på det jag gillar mest att göra (För mig blir detta golfen som är min största hobby).

Dessa två punkter försöker jag ha i åtanke när jag tar beslut som påverkar sparandet och ekonomin. För att dra några exempel på hur det påverkat min familjs sparande:

- Föräldraledigheten:
Jag tjänar över maxbeloppet men det gör inte min fru. Vi "förlorar" cirka 5.000 netto per månad på att jag är hemma istället för henne. Vi har ändå valt att jag är hemma i 9 månader, samt att vi är hemma lite längre och därmed inte får full ersättning hela tiden av försäkringskassan. Men om sparandets huvudsyfte är att få spendera mer tid med nära och kära i framtiden så är det väl värt att offra en del av det för att få göra det nu direkt?

- Bilägandet
Vi har haft bil i 5 år ungefär - inte en enda gång under denna tiden har varken min fru eller jag tagit bilen till jobbet (vi går eller cyklar 99/100 dagar för att åka kommunalt då det är riktigt skitväder). Vår "bilkonsumtion" är egentligen ren och skär lyx, den är inte nödvändig för fem öre. Men åter till de två punkterna ovan: bilen gör att vi spenderar mer tid med släkt och vänner och dessutom öppnar det upp för massa mer golfspelande.

Fortsätter vi på bilämnet så är jag dock riktigt sugen på nya XC90 som jag tycker är RÅSNYGG!! Där har dom lyckats i Göteborg! Så skall jag byta min 8 år gamla Skoda mot en XC90? Ger det mig mer tid med nära och kära? Ökar det möjligheten att spela mer golf? Nej på båda, faktum är ju att det till och med är tvärtom då jag skulle vara tvungen att roffa av portföljen för att köpa en XC90 vilket alltså skulle göra att framtida möjligheter att spendera mer tid med familj och på golfbanan skulle minska.

Tacka nej till att göra något idag för att kanske få möjlighet att göra mer av det i framtiden är inte så jag lever. Någonstans finns ju också risken att det kanske skiter sig på vägen så du aldrig för uppleva den tid du drömt om. 

M

Min sämsta affär(?)

FPC sänkte sin prognos ganska kraftigt idag vilket var väldigt oväntat och tråkigt. Kursen går ner med runt 10% i skrivande stund - och jag ser mitt portföljvärde minska. Tråkigt! Dessutom hade jag ju ökat för bara ett par dagar sedan när den dippade under 80 kr vilket jag då tyckte såg billigt ut.

Efter att ha funderat en stund på morgonen så har jag dragit slutsatsen att FPC skall minskas till "kryddstorlek" istället för ett mellanstort innehav. Det ser onekligen ut som att marknadsandelen pressas fortare än vad jag (och FPC själva) prognosticerat. Vi fick en försmak av det i Q3 rapporten redan när de sänkte andels prognosen från runt 70% till 65%. När man nu 2 månader senare sänker prognosen igen så har risken ökat för att marknadsandelarna går ner ännu snabbare än det estimatet. Jag tycker inte caset är dött men risken har ökat därför skall de inte ha en så stor position i min portfölj som den har idag.

Jag realiserar en förlust på 26% - men behåller en liten andel av innehavet.

Det var längesedan jag realiserade en sådan här dålig affär.....då portföljen växt till sig under de senaste åren så är ju pengarna större dessutom. Jag har tittat tillbaka 24 månader och det är min sämsta affär under den tiden, jag vet jag har gjort sämre affärer i % historiskt men tror det här är den sämsta affären någonsin i absoluta pengar.

Samtidigt så har jag väntat lite på en käftsmäll - ingen har alla rätt när man investerar som jag gör och jag har haft lite för många "rätt" sista året, var dags att plocka ner mig på jorden igen =)

M

Fastigheter - Räntepåverkan på Förvaltningsresultatet

Har funderat ett över mitt fastighetsinnehav som idag enbart består av Castellum där cirka 11% av portföljen ligger. Castellum har vart mitt minst aktiva innehav har i stort sett ägt det sen 2010 och helt enkelt bara återinvesterat utdelningen. Frågan är om jag skall ändra på detta? Då jag tror räntorna har slagit i botten så funderar jag på vad som händer om de skulle stiga?

Läste en intervju någonstans (bra referens  eller hur?) tror det var Rutger Arnhult som inte tyckte det var några problem att vara högt belånad då han menade att om räntorna går upp så går ekonomin bra och därmed kommer hyrorna följa efter.

Jag vet inte om jag köper det här resonemanget helt - till viss del absolut. Men räntorna är enligt min mening för närvarande överdrivet dopade för att importera inflation. En uppgång i räntorna behöver inte komma enkom därför att den underliggande ekonomin går ännu starkare än idag - och hyrorna styrs framförallt (inom kommersiella fast.) av tillgång och efterfrågan inte av räntan.

Oavsett så började jag titta lite på vad som händer om finansieringskostnaden ändras för fastighetsbolagen, allt annat lika hur påverkas de? Vad jag gjort är en relativ analys baserat på Q3 förvaltningsresultat per bolag, justerat för preferensaktier där de finns samt antagit att räntekostnaderna går upp med 2% på de räntebärande lånen. Detta har jag jämfört med börsvärdet per 4/12.

Resultatet blir då, billigast till dyrast bolag (BV/FV = Börsvärde / Förvaltningsresultat):

*Justerad för Preffar samt +2% ränteläge

Även om detta är en väldigt förenklad analys så ger det mig en start att djupdyka i några av bolagen. Jag är ganska nöjd med vart Castellum ligger i jämförelsen - de kommer till 99% få ligga kvar - men frågan är om jag skall ta en ett eller två till fastighetsbolag? Dessutom har ju Castellum sålt fastigheter för 5-6 miljarder sen Q3 rapporten så resutlatet skulle nog se annorlunda ut idag. Jag vill inte ha mer vikt mot fastigheter än vad jag har så om jag blir sugen på något mer fastighetsbolag får jag vikta ner Castellum lite - men skall kolla vidare på Kungsleden, Hemfosa och Wihlborgs i alla fall så får vi se vart det slutar!

M

Fredagsanekdot - ibland är man vältajmad

Som jag skrev om igår har jag viktat ner Opus och idag kom en nyhet att de tappat kontraktet i Missouri - ett litet kontrakt som inte förstör caset i mina ögon i alla fall. Oavsett så blev det i alla fall vältajmat då bolaget går ner ganska mycket idag. Men detta fick mig att minnas tidigare i år då jag ännu en gång hade flax i mitt Opus innehav.

Det var den 19 April och Opus hade börjat stiga ganska kraftigt till stor del på ett pressmeddelande om att Riksdagen hade röstat emot förslaget om att fordon inte skulle behöva besiktigas lika ofta längre.

Jag hade precis ätit lunch på jobbet, druckit mitt kaffe och som vanligt började det trycka på där bak. Jag går på toaletten, drar fram mobilen (som väl alla gör idag?!) och loggar in på banken för att kolla hur portföljen går. Börjar alltid med att kolla nyheter/PM från mina innehav, inget nytt har hänt på morgonen. Portföljen går bra för dagen - allt är frid och fröjd så jag går in på Opus som jag byggt upp till ett av mina största innehav de sista veckorna för att kolla lite orderdjup etc. Där ser jag en nyhet som inte fanns när jag loggade in:

"RIKSDAGEN HAR EJ RÖSTAT EMOT TRANSPORTSTYRELSENS FÖRSLAG"

VA?!?!?! Jag kollar tidsstämpeln på pressmeddelandet - 12:25, klockan på mobilen? 12:25! Det tidigare PM:et som fått aktien att dra uppåt var alltså fel! Jag slänger mig på säljknappen fort som fan och dumpar hela innehavet - säljordern går igenom. Allt annat lika så bör ju aktien falla tillbaka till där den låg tidigare i veckan.


Så här ser grafen ut med mina transaktioner under de här veckorna:

Hyffsad tajming på säljet, bara för att jag blev lite skitnödig =) Köpte som ni ser senare tillbaka för samma belopp som tidigare men fick alltså 10-15% fler aktier än om jag bara legat kvar.

Trevlig helg!

M

Flera Affärer och ny-gamla bolag in i portföljen

En övergripande anledning till affärerna nedan är att jag blivit överviktad i min "trading-portfölj". Anledningen till överviktningen är ju framförallt för att den gått rejält mycket bättre i år än min långsiktiga kvalité del. Men också delvis för att jag aktivt valde att flytta lite pengar över när jag såg bra möjlighet i Eltel.

Affärer gjorda sista 2 veckorna:

SÅLDE ELTEL:

Som jag skrev för 10 dagar sedan så dumpade jag Eltel på dåliga vibbar från CFO's sjukskrivning. Ett snabbt beslut som visade sig vara rätt (hittills i alla fall). Aktien ner med cirka 10% sen jag sålde. Inväntar nyheter om banklån, nyemission alternativt bokslutskommuniké innan jag kanske går in igen.

NERVIKTAD OPUS:

Dessutom har jag viktat jag ner Opus i portföljen. Jag har alltså kvar bolaget i portföljen men viktade ner det på grund av storleken i förhållande till totalportföljen. Jag kände mig alltså obekväm med att ha så mycket satsat i ett enskilt bolag. Jag byggde upp Opus innehavet så det var mitt största innehav runt 4,5 och de står idag på 6,5 - inkl utdelning och viss swing-trading runt 50% avkastning på innehavet som redan från början var mitt största innehav. Kanske kommer öka igen innan Q4:an men skall gräva lite i det först.

KÖPT SECURITAS

Nygammalt bolag som jag ägt under långa perioder tidigare men inte under de senaste 1,5-2 åren. Tycker bolaget absolut är värd en plats i en portfölj jag kallar "Långsiktig kvalité". Säkerhet känns rätt i tiden dessutom.

KÖPT ICA

Mindre konjunkturkänsligt med bra direktavkastning. Handlar regelbundet på ICA samt också haft ICA som kund genom jobbet. Aldrig haft något negativt att säga om bolaget varken som kund eller leverantör (även om de är bra förhandlare!).

KÖPT Fingerprint

Jag skrev tidigare att "de skall bra långt ner i källaren innan jag fyller på". Vet inte om det kan appliceras på nuläget men jag kunde inte hålla fingrarna från syltburken när den sjönk under 80 kr. Inväntar med spänning kapitalmarknadsdag om en dryg vecka.

/M