2017 - taktar mot 29%

Sådärja +0,49% utveckling på vecka 1 2017, extrapolerat till helår får jag alltså 29% avkastning. Fantastiskt!

Titt som tätt knappar jag lite på miniräknaren och tar fram allehanda dumma "om"....men aldrig när man haft en dålig vecka! Även om det nog kan rankas som korkat eller onödigt så pekar det nog ändå på ett ganska så sunt beteende att fokusera på det positiva, annars hade man nog vart en aning deprimerad!

I alla fall en mycket finare start på 2017 än 2016 - men 2016 blev ju ett fantastiskt år ändå så vad fan säger det egentligen? Veckobasis skall vi nog skita i från och med nu....

Har i alla fall tagit in två nya bolag i portföljen:

Köpt Protector Forsikring

Flera anledningar till att jag tog in dom men framförallt:

          - Som jag skrivit om tidigare breddar portföljen jämfört med 2016, jag äger inga försäkringsbolag sen tidigare (bortsett från en liten, liten del av ICA) vilket gör att jag tar in en ny bransch.

          - Jag har ganska stor negativexponering mot höjda räntor - högre räntor bör vara något positivt för investeringsverksamheten på ett försäkringsbolag som sitter på mycket räntepapper (?). Därav blir det lite "hedge" mot räntehöjningar.
          - Tillväxtbolag som under 2016 gått in i UK och Finland, fortsatt goda möjligheter till geografiskt tillväxt.
          - Lite problem i lönsamheten i framförallt Danmark för tillfället, ser inte att det är problem som inte går att lösa på lite sikt

Köpt Evolution Gaming Group

          - Jag har ju redan Betsson inom spelbranschen så kan nog inte hävda jag breddar portföljen branschmässigt här....
          - Skall jag vara helt ärlig så köpte jag i stort sett enbart baserat på den tillväxttakt de har visat hittills kontra nuvarande värderingen. Fortsätter tillväxten i någorlunda samma takt så bör uppvärdering komma antingen 2017 eller senast 2018.

2016 Sammanfattning

Gott slut och Gott nytt år på er. Nu var börsåret 2016 definitivt slut och här kommer min sammanfattning av året som gått.

För det första har avkastningen blivit riktigt fin och portföljen spräckte miljonen under året för Familjen M (och det med råge!). Men lika snabbt som det går upp kan det ju tyvärr gå ner....försöker hålla nere mig på jorden så gott det går!

 Mitt resultat för 2016

Så här brukade jag titta tidigare på det, men kom ju på att det blir något fel då jag behåller värdeökningen av de insatta pengarna under året som en hävstång på den %-uella utvecklingen. Jag justerar för det genom en enkel uppskattning av hur mycket av värdeökningen som kommer från insättningarna och får då:

29,4% ger ju en riktigt fin överavkastning mot index! Detta kommer förmodligen inte hända igen dels på grund av att jag är såpass ödmjuk att jag anar en viss tur i siffrorna, och "tur" är ju en högst oberäknelig faktor. Dessutom som jag skrivit om tidigare så breddar jag min portfölj för tillfället vilket förhoppningsvis minskar volatiliteten i portföljen men på bekostnad av att jag minskar möjligheten till högre överavkastning gentemot index.

Jag har under året ofta legat med runt 80% av portföljen i ~5 innehav och varit hyffsat ombytlig i min portfölj och tidigare under året skrev jag ett inlägg där jag undersökte hur det gick jämfört med om jag helt enkelt inte gjort en enda affär under året. Gjorde en uppföljning nu när året är slut och får att jag hade haft 33,6% avkastning utan aktivitet i portföljen, så tyvärr har jag inte vart så smart som jag gärna vill tro.

Årets bästa affär

Utan tvekan är det Opus som bidragit stort till överavkastningen mot index, gick in på 4,5 kr från början, hade dessutom lite flax som jag skrev om här vilket tillsammans gjort att totalavkastningen blivit riktigt vass på ett innehav som dessutom under stora delar av året var det som vägde tyngst i portföljen.

Årets sämsta affär

Fingerprint Cards. Köpte de första aktierna runt 95 kr och ökade när den gick under 80 kr
vilket jag tyckte så riktigt billigt ut. Men som vi alla vet idag så kom dom med vinstvarning på 2016 och en ganska låg prognos på 2017 - realiserade en förlust på en stor del av innehavet på -26%. Jag såg inte Q4 som en risk överhuvudtaget med den dollarkurs som varit och den visibilitet bolaget hävdat sig ha på 6-9 månaders sikt - där fick man på nöten.

Årets felbeslut

Även om FPC var årets sämsta affär så som jag skrev ovan hade jag haft bättre avkastningen utan någon aktivitet i portföljen. Slutsats? Jag har sålt vinnare....det har jag grävt lite i och det finns framförallt två bolag jag gjort exit i under året som fortsatt öka riktigt mycket efter jag sålt - Mycronic och Dedicare vilka inklusive utdelning stigit med 50 respektive 60 procent sen jag sålde. Även om Dedicare stigit mer i procent så vägde innehavet i Mycronic tyngre därav får de vinna denna kategori.



Så för nästa år så skulle jag vilja se:

Insättningar >150.000 kr
Färre affärer från min sida (Definerat som courtagekostnad skall minskas med 30% jämfört 2016)
Viktminskning på >10 kg

....och en frisk familj, mindre tullar, mindre krig, mer kärlek samt ett par golfrundor under 80 slag!

Gott Nytt år!

Äntligen Mellandagsrea och Jag Shoppar!

 

Nja, jag har väl inte konsumerat men däremot investerat. Jag har egentligen aldrig någonsin varit någon rea-människa, framförallt för att jag hatar dessa fullproppade butiker där man skall slåss med alla andra människor om utplockade varor. Nu finns ju nätshopping för att undvika flocken men jag känner ändå inget sug - rent materiellt så har jag allt jag vill ha (bortsett från en villa med en fin trädgård, men vad jag ser på Hemnet så är det LÅNGT ifrån rea på villorna med de boendepreferenser jag har....)

Har dessutom jobbat i detaljhandeln och sett varenda fulknep som sker, man bör vara hyffsat påläst som konsument för att göra en bra deal.

Jag har legat på runt 8% av portföljen i likvider, no more. Så vad har jag shoppat då? I linje med förra inlägget där jag skrev om att jag håller på att bredda portföljen inför 2017 så har jag gjort ett insteg i bygg / industri sektorn där jag vart mer eller mindre tom innan samt lite exponering mot sjukvård.

Köpt Skanska
Inte direkt mellandagsrea då jag köpt cirka 0,5% under ATH, men någon gång skall man gå in. Cirka 2% av portföljen har jag lagt i Skanska.

Köpt Lindab
Ytterliggare bygg-exponering på min portfölj men ännu tyngre Nordenfokuserade jämfört med Skanska. Tror det kommer byggas mycket i Skandinavien närmsta 5-10 åren så känns inte helt fel. Funderade ju på Lindab för någon vecka sedan och de har sjunkit 10% sedan dess på en rekommendationssänkning från SHB. Perfekt, mer aktier till mig! Cirka 1,5% av portföljen här.

Köpt Nederman Holding
Miljöteknik, återvinning och luftföroreningar inom industrin. Jag tror det finns möjlighet att tjäna pengar inom området långt framöver. Värderingen ser ganska låg ut men med brasklappen att orderingången vart ganska svag i år vilket förr eller senare kommer slå mot omsättningen. Tänker även här långsiktigt innehav, Latour som huvudägare och de har ju inte vart helt dumma i huvet i sina investeringar. Cirka 1,5% av portföljen har jag lagt även här.

Köpt Cellavision
Blodanalys företag med mycket fint track-reckord. Blev 0,8% av portföljen här, tanken är att få upp till 1,5-2%.

Möblerar om i portföljen

Efter att ha funderat över nuvarande strategi har jag valt att göra ett antal förändringar i min strategi.

En stor förändring som sker nästa år är att jag börjar ett nytt jobb i Februari. Första året så vill jag nog ha större fokus på jobbet än på börsen för att komma in i nya jobbet så fort som möjligt. Detta gör att jag inte kommer ha lika stort fokus på börsen och känner att jag skulle känna mig lite tryggare med en något bredare portfölj - minskad bolagsrisk.

Jag tänker fortsatt inte köpa utländska aktier då jag tycker SEKen fortfarande är undervärderad och jag tror en uppvärdering kommer inom 2 år. Tar vi USA-börsen som dessutom ligger på ATH med en dyr dollar så väljer jag att vänta där till bättre ingångslägen uppstår (med risken att man missar helt...).

Min tanke för 2017-2018 är att jag skall göra färre affärer än under 2015/2016 där jag på en stor del av portföljen gjort affärer på ~6 månaders sikt. Jag är inte helt klar med byggandet av nya portföljen men det som hänt hittills är:

EXIT:
Klövern Pref
DrillCon

DrillCon var ju ett litet innehav men med stor risk men har gett en totalavkastning på runt 40% på mindre än ett år i portföljen, mycket nöjd med det. Jag väljer att hoppa av här i min huvudportfölj (Återkommer dock hit till viss del då Traction är en av storägarna i Drillcon och Traction skall in i min "snus/godis" portfölj).

Klövern Pref - kommer nog bli pressad om räntorn går upp vilket jag tror kommer ske. Kommer inte ha några preffar tills vidare (bortsett från litet innehav i Saltängen, vilket nästan kan ses som en pref). Väntar 2-3 år så kanske vi kommer tillbaka igen.

Minskat:
Castellum
Opus
Autoliv
Ework

Fyra bolag jag gillar väldigt mycket och de var mina 4 största innehav tidigare men har ändå minskat. Helt enkelt i linje med att jag vill ha en bredare portfölj framöver och inte så tung i enskilda bolag.

Nya bolag:
Betsson
Hoist Finance
Hemfosa
Nobina

Betsson/Hoist/Nobina - tre stycken konjunktur okänsliga bolag och tre bolag som bör ha goda möjligheter att kunna visa tillväxt. Hemfosa känns mer som en utdelningsaktie - räntekänsligheten är ju hyffsat hög samtidigt känns kunderna trygga.

Portföljsidan är uppdaterade med senaste portföljen och storleken på respektive innehav.

Planer framöver

Castellum: Jag har tänkt att nog minska lite till i Castellum under Q1 så jag kommer ner runt 8-9% av portföljen.
Opus: skall jag nog minska lite till också, men vill nog se bokslutskommunikén innan jag exekverar.

Ifall jag realiserar ovan planer kommer jag ha runt 10-12% av portföljvärdet att handla för tanken är att jag skall ta in 3 nya bolag. De jag tittar på och funderar på för närvarande är:

Investor
SOBI
Cellavision
Nordic Waterpoofing
Lindab
Skanska
Eltel
Vitec
Sectra (Mini-innhav idag)
Nederman Holding
Vitrolife

Gnälla på skattetrycket

Satt igår i väntrummet på väg att träffa en specialistläkare och någonstans trängde sig det dåliga samvete på

Jag har många gånger (så som säkert många andra) gnällt som fan på skatten....att se hur mycket som dras från lönen varje månad känns inget vidare alls. Men nu sitter jag där och väntar på min date med läkaren som har 12 års utbildning i ryggen - betalt? 150 kr! Billigare än vad de flesta betalar sin frisör. Tack staten!

Funderingarna på mitt gnäll mot skatten går vidare. Vi har ju fött våra barn på sjukhus - riktigt bra erfarenhet därifrån, massa hjälpsamma människor och vad kostade det? Gratis! Vi har som jag skrivit om tidigare varit föräldralediga och alltså plockat ut i runda slängar 200.000 från försäkringskassan. Utöver det får vi barnbidrag. Dessutom gratis utbildning för både mig och frugan, och någon gång kommer förhoppningsvis våra barn få möjligheten att utnyttja detta dessutom. Sen har vi en avsättning till en pension jag förhoppningsvis får möjlighet att plocka ut, polisen, rättsväsende, trygghet vid sjukdom etc etc etc......Det kanske slösas i viss mån med skattepengarna men en stor del får vi tillbaka i form av tjänster.

Bör nog fundera en extra gång nästa gång jag raljerar över de höga skatterna igen....eller så är det helt enkelt min rättighet som medborgare att gnälla oavsett.

Slutar med snus och godis

Så för att nå sparmålet 2017 så måste jag sluta med snuset samt åtminstone minska på godis/fikat.

Jag har nog försökt sluta snusa i snitt en gång per år sista decenniet så min trovärdighet i bekantskapskretsen när jag nämner jag slutar igen är något låg i dagsläget....men skam den som ger sig!

Det har alltid vart smärtan i plånboken som vart den stora drivkraften för mig att sluta snusa, tidigare så har jag dock bara ökat vanliga sparandet in i "stora" kontot. Så en liten förändring skillnad denna gången är att jag skapar ett separat konto för snuspengarna så det förhoppningsvis blir mer synlig hur mycket pengar vi pratar om vilket förhoppningsvis ger mer motivation. Inspirationen från detta kommer från andra bloggar där jag läst om detta tillvägagångssättet även om jag inte kommer ihåg vilken/vilka bloggar det var, så tack för idén vem det nu var =)

När det kommer till sockerproppade produkter så har konsumtionen urartat sen i somras, här skyller jag på min fru som nu är på sluttampen i graviditeten på barn nummer 2. Här är nog egentligen vikten/hälsan den största drivkraften då jag ligger 10-12 kg över målvikten för tillfället. Men det blir ju ett sparande också vilket är en bonus! Tanken är att vi skall sluta helt fram till semestern i första hand - så får vi se vad vi gör efter det.

Så jag har kollat lite hur mycket vi lagt på snus/godis/chips/fika sista 3 månaderna och får fram ungefär 2.000 i månaden. Det är inte representativt för hela årets genomsnitt om jag får gissa....speciellt eftersom jag slutade snusa i runt 6 veckor så sent som i våras =) Men där börjar vi i alla fall. Så 2.000 kr kommer det gå in på snus/socker kontot varje månad från och med nu. Snuset skall ju vara permanent men sockret tror jag inte är permanent - där tänker jag att när/om vi börjar igen så drar vi av konsumtionen på sparandet.

Nu kör vi!

Säger upp inkomstförsäkringen

Som jag nämnde igår så säger jag upp min extra inkomstförsäkring från och med Jan 2017 vilket blir en liten besparing - samtidigt ökar jag ju risken något om jag förlorar jobbet. Funderat över detta ett tag och beslutet var inte helt lätt men risken i min privatekonomi är generellt sett lägre idag än när jag signa på denna försäkringen.

Exempel på saker som förändrats sedan jag tog försäkringen:

  

Belåningen: När jag signade försäkringen så hade man upprättat en balansräkning på min ekonomi så hade jag definitivt haft negativt eget kapital. Jag hade alltså mer i lån än värdet på alla mina tillgångar, det är aldrig positivt.....belåningen var högre, räntorna var högre och lönen dessutom mindre - var mycket viktigt att kunna betala räntorna.

 

Sparat kapital: Allt är ju relativt, jag tycker vi har ett stort sparande idag då det består av ett par årslöner.

 

Konjunkturen: mäter jag här som efterfrågan på arbetskraft inom mitt arbetsområde - detta gör jag mycket vetenskapligt genom att göra två specifika sökningar i en jobbsökningsmotor för att räkna antalet annonser som ligger ute. Så här ser de datapunkter ut som jag samlat från finanskrisen till idag:

 

 

 

Det fanns alltså 30 annonserade jobb inom mitt område under finanskrisen - idag när jag gjorde sökningen finns 247 annonser ute - i runda slänger 820% ökning. Dessutom har jag varit med när vi anställt nytt folk inom mitt område och generellt sett kan man säga det är skralt på kompetent folk. Riktigt stor skillnad både på antalet folk som söker och kvalitén på de som söker jämfört med för bara ett par år sedan. Detta kan ju dock vända fort, det vet vi.

 

Så, detta var lite om mina tankar till att säga upp försäkringen.

 

/M