2016 Sammanfattning

Gott slut och Gott nytt år på er. Nu var börsåret 2016 definitivt slut och här kommer min sammanfattning av året som gått.

För det första har avkastningen blivit riktigt fin och portföljen spräckte miljonen under året för Familjen M (och det med råge!). Men lika snabbt som det går upp kan det ju tyvärr gå ner....försöker hålla nere mig på jorden så gott det går!

 Mitt resultat för 2016

Så här brukade jag titta tidigare på det, men kom ju på att det blir något fel då jag behåller värdeökningen av de insatta pengarna under året som en hävstång på den %-uella utvecklingen. Jag justerar för det genom en enkel uppskattning av hur mycket av värdeökningen som kommer från insättningarna och får då:

29,4% ger ju en riktigt fin överavkastning mot index! Detta kommer förmodligen inte hända igen dels på grund av att jag är såpass ödmjuk att jag anar en viss tur i siffrorna, och "tur" är ju en högst oberäknelig faktor. Dessutom som jag skrivit om tidigare så breddar jag min portfölj för tillfället vilket förhoppningsvis minskar volatiliteten i portföljen men på bekostnad av att jag minskar möjligheten till högre överavkastning gentemot index.

Jag har under året ofta legat med runt 80% av portföljen i ~5 innehav och varit hyffsat ombytlig i min portfölj och tidigare under året skrev jag ett inlägg där jag undersökte hur det gick jämfört med om jag helt enkelt inte gjort en enda affär under året. Gjorde en uppföljning nu när året är slut och får att jag hade haft 33,6% avkastning utan aktivitet i portföljen, så tyvärr har jag inte vart så smart som jag gärna vill tro.

Årets bästa affär

Utan tvekan är det Opus som bidragit stort till överavkastningen mot index, gick in på 4,5 kr från början, hade dessutom lite flax som jag skrev om här vilket tillsammans gjort att totalavkastningen blivit riktigt vass på ett innehav som dessutom under stora delar av året var det som vägde tyngst i portföljen.

Årets sämsta affär

Fingerprint Cards. Köpte de första aktierna runt 95 kr och ökade när den gick under 80 kr
vilket jag tyckte så riktigt billigt ut. Men som vi alla vet idag så kom dom med vinstvarning på 2016 och en ganska låg prognos på 2017 - realiserade en förlust på en stor del av innehavet på -26%. Jag såg inte Q4 som en risk överhuvudtaget med den dollarkurs som varit och den visibilitet bolaget hävdat sig ha på 6-9 månaders sikt - där fick man på nöten.

Årets felbeslut

Även om FPC var årets sämsta affär så som jag skrev ovan hade jag haft bättre avkastningen utan någon aktivitet i portföljen. Slutsats? Jag har sålt vinnare....det har jag grävt lite i och det finns framförallt två bolag jag gjort exit i under året som fortsatt öka riktigt mycket efter jag sålt - Mycronic och Dedicare vilka inklusive utdelning stigit med 50 respektive 60 procent sen jag sålde. Även om Dedicare stigit mer i procent så vägde innehavet i Mycronic tyngre därav får de vinna denna kategori.



Så för nästa år så skulle jag vilja se:

Insättningar >150.000 kr
Färre affärer från min sida (Definerat som courtagekostnad skall minskas med 30% jämfört 2016)
Viktminskning på >10 kg

....och en frisk familj, mindre tullar, mindre krig, mer kärlek samt ett par golfrundor under 80 slag!

Gott Nytt år!

Äntligen Mellandagsrea och Jag Shoppar!

 

Nja, jag har väl inte konsumerat men däremot investerat. Jag har egentligen aldrig någonsin varit någon rea-människa, framförallt för att jag hatar dessa fullproppade butiker där man skall slåss med alla andra människor om utplockade varor. Nu finns ju nätshopping för att undvika flocken men jag känner ändå inget sug - rent materiellt så har jag allt jag vill ha (bortsett från en villa med en fin trädgård, men vad jag ser på Hemnet så är det LÅNGT ifrån rea på villorna med de boendepreferenser jag har....)

Har dessutom jobbat i detaljhandeln och sett varenda fulknep som sker, man bör vara hyffsat påläst som konsument för att göra en bra deal.

Jag har legat på runt 8% av portföljen i likvider, no more. Så vad har jag shoppat då? I linje med förra inlägget där jag skrev om att jag håller på att bredda portföljen inför 2017 så har jag gjort ett insteg i bygg / industri sektorn där jag vart mer eller mindre tom innan samt lite exponering mot sjukvård.

Köpt Skanska
Inte direkt mellandagsrea då jag köpt cirka 0,5% under ATH, men någon gång skall man gå in. Cirka 2% av portföljen har jag lagt i Skanska.

Köpt Lindab
Ytterliggare bygg-exponering på min portfölj men ännu tyngre Nordenfokuserade jämfört med Skanska. Tror det kommer byggas mycket i Skandinavien närmsta 5-10 åren så känns inte helt fel. Funderade ju på Lindab för någon vecka sedan och de har sjunkit 10% sedan dess på en rekommendationssänkning från SHB. Perfekt, mer aktier till mig! Cirka 1,5% av portföljen här.

Köpt Nederman Holding
Miljöteknik, återvinning och luftföroreningar inom industrin. Jag tror det finns möjlighet att tjäna pengar inom området långt framöver. Värderingen ser ganska låg ut men med brasklappen att orderingången vart ganska svag i år vilket förr eller senare kommer slå mot omsättningen. Tänker även här långsiktigt innehav, Latour som huvudägare och de har ju inte vart helt dumma i huvet i sina investeringar. Cirka 1,5% av portföljen har jag lagt även här.

Köpt Cellavision
Blodanalys företag med mycket fint track-reckord. Blev 0,8% av portföljen här, tanken är att få upp till 1,5-2%.

Möblerar om i portföljen

Efter att ha funderat över nuvarande strategi har jag valt att göra ett antal förändringar i min strategi.

En stor förändring som sker nästa år är att jag börjar ett nytt jobb i Februari. Första året så vill jag nog ha större fokus på jobbet än på börsen för att komma in i nya jobbet så fort som möjligt. Detta gör att jag inte kommer ha lika stort fokus på börsen och känner att jag skulle känna mig lite tryggare med en något bredare portfölj - minskad bolagsrisk.

Jag tänker fortsatt inte köpa utländska aktier då jag tycker SEKen fortfarande är undervärderad och jag tror en uppvärdering kommer inom 2 år. Tar vi USA-börsen som dessutom ligger på ATH med en dyr dollar så väljer jag att vänta där till bättre ingångslägen uppstår (med risken att man missar helt...).

Min tanke för 2017-2018 är att jag skall göra färre affärer än under 2015/2016 där jag på en stor del av portföljen gjort affärer på ~6 månaders sikt. Jag är inte helt klar med byggandet av nya portföljen men det som hänt hittills är:

EXIT:
Klövern Pref
DrillCon

DrillCon var ju ett litet innehav men med stor risk men har gett en totalavkastning på runt 40% på mindre än ett år i portföljen, mycket nöjd med det. Jag väljer att hoppa av här i min huvudportfölj (Återkommer dock hit till viss del då Traction är en av storägarna i Drillcon och Traction skall in i min "snus/godis" portfölj).

Klövern Pref - kommer nog bli pressad om räntorn går upp vilket jag tror kommer ske. Kommer inte ha några preffar tills vidare (bortsett från litet innehav i Saltängen, vilket nästan kan ses som en pref). Väntar 2-3 år så kanske vi kommer tillbaka igen.

Minskat:
Castellum
Opus
Autoliv
Ework

Fyra bolag jag gillar väldigt mycket och de var mina 4 största innehav tidigare men har ändå minskat. Helt enkelt i linje med att jag vill ha en bredare portfölj framöver och inte så tung i enskilda bolag.

Nya bolag:
Betsson
Hoist Finance
Hemfosa
Nobina

Betsson/Hoist/Nobina - tre stycken konjunktur okänsliga bolag och tre bolag som bör ha goda möjligheter att kunna visa tillväxt. Hemfosa känns mer som en utdelningsaktie - räntekänsligheten är ju hyffsat hög samtidigt känns kunderna trygga.

Portföljsidan är uppdaterade med senaste portföljen och storleken på respektive innehav.

Planer framöver

Castellum: Jag har tänkt att nog minska lite till i Castellum under Q1 så jag kommer ner runt 8-9% av portföljen.
Opus: skall jag nog minska lite till också, men vill nog se bokslutskommunikén innan jag exekverar.

Ifall jag realiserar ovan planer kommer jag ha runt 10-12% av portföljvärdet att handla för tanken är att jag skall ta in 3 nya bolag. De jag tittar på och funderar på för närvarande är:

Investor
SOBI
Cellavision
Nordic Waterpoofing
Lindab
Skanska
Eltel
Vitec
Sectra (Mini-innhav idag)
Nederman Holding
Vitrolife

Gnälla på skattetrycket

Satt igår i väntrummet på väg att träffa en specialistläkare och någonstans trängde sig det dåliga samvete på

Jag har många gånger (så som säkert många andra) gnällt som fan på skatten....att se hur mycket som dras från lönen varje månad känns inget vidare alls. Men nu sitter jag där och väntar på min date med läkaren som har 12 års utbildning i ryggen - betalt? 150 kr! Billigare än vad de flesta betalar sin frisör. Tack staten!

Funderingarna på mitt gnäll mot skatten går vidare. Vi har ju fött våra barn på sjukhus - riktigt bra erfarenhet därifrån, massa hjälpsamma människor och vad kostade det? Gratis! Vi har som jag skrivit om tidigare varit föräldralediga och alltså plockat ut i runda slängar 200.000 från försäkringskassan. Utöver det får vi barnbidrag. Dessutom gratis utbildning för både mig och frugan, och någon gång kommer förhoppningsvis våra barn få möjligheten att utnyttja detta dessutom. Sen har vi en avsättning till en pension jag förhoppningsvis får möjlighet att plocka ut, polisen, rättsväsende, trygghet vid sjukdom etc etc etc......Det kanske slösas i viss mån med skattepengarna men en stor del får vi tillbaka i form av tjänster.

Bör nog fundera en extra gång nästa gång jag raljerar över de höga skatterna igen....eller så är det helt enkelt min rättighet som medborgare att gnälla oavsett.

Slutar med snus och godis

Så för att nå sparmålet 2017 så måste jag sluta med snuset samt åtminstone minska på godis/fikat.

Jag har nog försökt sluta snusa i snitt en gång per år sista decenniet så min trovärdighet i bekantskapskretsen när jag nämner jag slutar igen är något låg i dagsläget....men skam den som ger sig!

Det har alltid vart smärtan i plånboken som vart den stora drivkraften för mig att sluta snusa, tidigare så har jag dock bara ökat vanliga sparandet in i "stora" kontot. Så en liten förändring skillnad denna gången är att jag skapar ett separat konto för snuspengarna så det förhoppningsvis blir mer synlig hur mycket pengar vi pratar om vilket förhoppningsvis ger mer motivation. Inspirationen från detta kommer från andra bloggar där jag läst om detta tillvägagångssättet även om jag inte kommer ihåg vilken/vilka bloggar det var, så tack för idén vem det nu var =)

När det kommer till sockerproppade produkter så har konsumtionen urartat sen i somras, här skyller jag på min fru som nu är på sluttampen i graviditeten på barn nummer 2. Här är nog egentligen vikten/hälsan den största drivkraften då jag ligger 10-12 kg över målvikten för tillfället. Men det blir ju ett sparande också vilket är en bonus! Tanken är att vi skall sluta helt fram till semestern i första hand - så får vi se vad vi gör efter det.

Så jag har kollat lite hur mycket vi lagt på snus/godis/chips/fika sista 3 månaderna och får fram ungefär 2.000 i månaden. Det är inte representativt för hela årets genomsnitt om jag får gissa....speciellt eftersom jag slutade snusa i runt 6 veckor så sent som i våras =) Men där börjar vi i alla fall. Så 2.000 kr kommer det gå in på snus/socker kontot varje månad från och med nu. Snuset skall ju vara permanent men sockret tror jag inte är permanent - där tänker jag att när/om vi börjar igen så drar vi av konsumtionen på sparandet.

Nu kör vi!

Säger upp inkomstförsäkringen

Som jag nämnde igår så säger jag upp min extra inkomstförsäkring från och med Jan 2017 vilket blir en liten besparing - samtidigt ökar jag ju risken något om jag förlorar jobbet. Funderat över detta ett tag och beslutet var inte helt lätt men risken i min privatekonomi är generellt sett lägre idag än när jag signa på denna försäkringen.

Exempel på saker som förändrats sedan jag tog försäkringen:

  

Belåningen: När jag signade försäkringen så hade man upprättat en balansräkning på min ekonomi så hade jag definitivt haft negativt eget kapital. Jag hade alltså mer i lån än värdet på alla mina tillgångar, det är aldrig positivt.....belåningen var högre, räntorna var högre och lönen dessutom mindre - var mycket viktigt att kunna betala räntorna.

 

Sparat kapital: Allt är ju relativt, jag tycker vi har ett stort sparande idag då det består av ett par årslöner.

 

Konjunkturen: mäter jag här som efterfrågan på arbetskraft inom mitt arbetsområde - detta gör jag mycket vetenskapligt genom att göra två specifika sökningar i en jobbsökningsmotor för att räkna antalet annonser som ligger ute. Så här ser de datapunkter ut som jag samlat från finanskrisen till idag:

 

 

 

Det fanns alltså 30 annonserade jobb inom mitt område under finanskrisen - idag när jag gjorde sökningen finns 247 annonser ute - i runda slänger 820% ökning. Dessutom har jag varit med när vi anställt nytt folk inom mitt område och generellt sett kan man säga det är skralt på kompetent folk. Riktigt stor skillnad både på antalet folk som söker och kvalitén på de som söker jämfört med för bara ett par år sedan. Detta kan ju dock vända fort, det vet vi.

 

Så, detta var lite om mina tankar till att säga upp försäkringen.

 

/M 



Sparande Utfall 2016 och Mål 2017

Året börjar som sagt närma sig sitt slut vilket är ett bra tillfälle att reflektera både bakåt och framåt i tiden. I förra inlägget reflekterade jag bakåt på mina investeringar och den strategi jag haft sista 2 åren vilket kan läsas här.

Men åter till sparandet så för 2016 blev resultatet vad gäller insättningar till sparkonton:

Mål: 150.000

Utfall: 103.000

 

 

Vad gäller målet så har jag egentligen inte haft årsmål utan satt som mål att lägga undan MINST 3.000.000 under 20 år vilket alltså linjärt blir 150.000 om året. Med detta i åtanke så räknar jag under denna 20 års perioden att ha vissa år där jag ligger lägre (framförallt i början) och vissa år skall ligga högre (framförallt mot slutet). Jag är nu inne på år 3 i denna plan så är fortfarande i tidigt ute och resultatet anser jag därmed inte är så dåligt som det ser ut på papper.

Tre stora anledningar till missat mål:

1. Jag och min fru har varit föräldralediga hela året i omgångar vilket lett till reducerade inkomster - estimerat värde -80.000 kr
2. Vi renoverade badrum i början av året vilket skred över budget med -20.000
3. Vi investerade hyffsat många tusenlappar i körkort till frun på lektioner etc. Ca -10.000
4. Slutade snusa, men fick återfall efter 2 månader.....

Det som vägde mot de negativa effekterna ovan var att min årsbonus från jobbet blev större än väntat med cirka 50.000.

Så totalt netto av ovan blir alltså -60.000 i mer eller mindre tillfälliga engångsposter vilket förklarar missen.

Tittar vi framåt för 2017 så kommer vi nog få svårt även detta året att nå upp till målet om 150.000 per år då vi väntar vårt andra barn vilket betyder att den tunga punkt 1 ovan kommer återkomma detta året igen. Jag ligger ändå kvar med målet om 150.000.

Så hur skall jag försöka nå 150.000 i insättningar 2017 jämfört med missen 2016?

1. Minska på Godis & Fika (Frun ej gravid längre och vi behöver gå ner i vikt!): +4.800
2. Sluta Snusa: +9.000
3. Skall säga upp en inkomstförsäkring jag haft: +3.000
4. Löneförhöjning: +12.000
6. Körkortskostnaden återkommer inte: +10.000
7. Ingen renovering: +20.000
5. Bolaget har ett bra år, räknar med samma bonus i år igen så den "engångseffekten" kommer igen räknar jag med.

Summa +55.800 kr + 103.000 (2016 års utfall)

 = 158.800

Så 158.800 borde inte vara omöjligt med ovan nämnda förändringar!

(Ovan endast relaterat till insättningar till ISK/KF/VP-konto, amorteringar ej inkl).

Väl Mött
M

Har min aktiva trading gått bra eller dåligt?

Så vi börjar närma oss årets slut och som sig bör så reflekterar jag lite över hur det går.

För cirka 2 år sedan så ändrade jag inställning till mina investeringar och blev mycket mer aktiv. Så hur har det gått sedan dess?

Börjar vi med årets totalavkastning så ligger den på 30,86% vilket jag är sjukt nöjd med. Jämför vi med SIXPRX som för närvarande ligger +9,63% så är det ju riktigt bra överavkastning. Men så började jag i helgen räkna ut hur min portfölj hade gått om jag inte gjort en enda affär i år. Tog alltså portföljen som den såg ut 1/1 och kollade utvecklingen på innehaven och lade till utdelningen....hade jag inte gjort en enda affär i år skulle avkastningen vart 35,09%! Jag har alltså gått sämre genom min aktivitet än vad jag hade gjort om jag bara legat kvar hela året med samma portfölj som jag började året med.

Så gör jag rätt eller fel? Skall jag fortsätta eller inte?

Tittar vi på 2015 däremot så ser det ut som att jag tjänade på aktiviteten: :



2015 började jag dock året med mycket tyngd på stora stabila bolag och när jag började dela upp portföljen till en mer kortsiktig del så tog jag pengar därifrån och då satte mer i småbolag. Hur mycket av överavkastningen på helt enkel turlig timing då storbolagen toppar i början av 2015 och småbolagslistorna gick riktig mycket bättre överlag detta år?

Mycket svårt att dra definitiva slutsatser på en såpass kort period som 2 år, men även om det har gått bra jämfört med index så finns det stora frågetecken hur mycket som varit turlig tajmning jämfört med intelligent uppbyggt beslutsfattande.

Därför maxar jag INTE sparkvoten

Även om sparandet är enormet viktigt för att bygga sig en förmögenhet man kan leva på så skulle jag nog kunna mer än dubbla mitt sparande om jag skulle maximera det idag. Men det gör jag inte och har inte heller några planer på att göra det.

Förklaring till detta är ju att det inte är en förmögenhet i sig jag är ute efter, utan de främsta anledningarna jag sparar är att jag vill maximera:

1. Tiden jag kan spendera med mina nära och kära
2. Tiden jag kan spendera på det jag gillar mest att göra (För mig blir detta golfen som är min största hobby).

Dessa två punkter försöker jag ha i åtanke när jag tar beslut som påverkar sparandet och ekonomin. För att dra några exempel på hur det påverkat min familjs sparande:

- Föräldraledigheten:
Jag tjänar över maxbeloppet men det gör inte min fru. Vi "förlorar" cirka 5.000 netto per månad på att jag är hemma istället för henne. Vi har ändå valt att jag är hemma i 9 månader, samt att vi är hemma lite längre och därmed inte får full ersättning hela tiden av försäkringskassan. Men om sparandets huvudsyfte är att få spendera mer tid med nära och kära i framtiden så är det väl värt att offra en del av det för att få göra det nu direkt?

- Bilägandet
Vi har haft bil i 5 år ungefär - inte en enda gång under denna tiden har varken min fru eller jag tagit bilen till jobbet (vi går eller cyklar 99/100 dagar för att åka kommunalt då det är riktigt skitväder). Vår "bilkonsumtion" är egentligen ren och skär lyx, den är inte nödvändig för fem öre. Men åter till de två punkterna ovan: bilen gör att vi spenderar mer tid med släkt och vänner och dessutom öppnar det upp för massa mer golfspelande.

Fortsätter vi på bilämnet så är jag dock riktigt sugen på nya XC90 som jag tycker är RÅSNYGG!! Där har dom lyckats i Göteborg! Så skall jag byta min 8 år gamla Skoda mot en XC90? Ger det mig mer tid med nära och kära? Ökar det möjligheten att spela mer golf? Nej på båda, faktum är ju att det till och med är tvärtom då jag skulle vara tvungen att roffa av portföljen för att köpa en XC90 vilket alltså skulle göra att framtida möjligheter att spendera mer tid med familj och på golfbanan skulle minska.

Tacka nej till att göra något idag för att kanske få möjlighet att göra mer av det i framtiden är inte så jag lever. Någonstans finns ju också risken att det kanske skiter sig på vägen så du aldrig för uppleva den tid du drömt om. 

M

Min sämsta affär(?)

FPC sänkte sin prognos ganska kraftigt idag vilket var väldigt oväntat och tråkigt. Kursen går ner med runt 10% i skrivande stund - och jag ser mitt portföljvärde minska. Tråkigt! Dessutom hade jag ju ökat för bara ett par dagar sedan när den dippade under 80 kr vilket jag då tyckte såg billigt ut.

Efter att ha funderat en stund på morgonen så har jag dragit slutsatsen att FPC skall minskas till "kryddstorlek" istället för ett mellanstort innehav. Det ser onekligen ut som att marknadsandelen pressas fortare än vad jag (och FPC själva) prognosticerat. Vi fick en försmak av det i Q3 rapporten redan när de sänkte andels prognosen från runt 70% till 65%. När man nu 2 månader senare sänker prognosen igen så har risken ökat för att marknadsandelarna går ner ännu snabbare än det estimatet. Jag tycker inte caset är dött men risken har ökat därför skall de inte ha en så stor position i min portfölj som den har idag.

Jag realiserar en förlust på 26% - men behåller en liten andel av innehavet.

Det var längesedan jag realiserade en sådan här dålig affär.....då portföljen växt till sig under de senaste åren så är ju pengarna större dessutom. Jag har tittat tillbaka 24 månader och det är min sämsta affär under den tiden, jag vet jag har gjort sämre affärer i % historiskt men tror det här är den sämsta affären någonsin i absoluta pengar.

Samtidigt så har jag väntat lite på en käftsmäll - ingen har alla rätt när man investerar som jag gör och jag har haft lite för många "rätt" sista året, var dags att plocka ner mig på jorden igen =)

M

Fastigheter - Räntepåverkan på Förvaltningsresultatet

Har funderat ett över mitt fastighetsinnehav som idag enbart består av Castellum där cirka 11% av portföljen ligger. Castellum har vart mitt minst aktiva innehav har i stort sett ägt det sen 2010 och helt enkelt bara återinvesterat utdelningen. Frågan är om jag skall ändra på detta? Då jag tror räntorna har slagit i botten så funderar jag på vad som händer om de skulle stiga?

Läste en intervju någonstans (bra referens  eller hur?) tror det var Rutger Arnhult som inte tyckte det var några problem att vara högt belånad då han menade att om räntorna går upp så går ekonomin bra och därmed kommer hyrorna följa efter.

Jag vet inte om jag köper det här resonemanget helt - till viss del absolut. Men räntorna är enligt min mening för närvarande överdrivet dopade för att importera inflation. En uppgång i räntorna behöver inte komma enkom därför att den underliggande ekonomin går ännu starkare än idag - och hyrorna styrs framförallt (inom kommersiella fast.) av tillgång och efterfrågan inte av räntan.

Oavsett så började jag titta lite på vad som händer om finansieringskostnaden ändras för fastighetsbolagen, allt annat lika hur påverkas de? Vad jag gjort är en relativ analys baserat på Q3 förvaltningsresultat per bolag, justerat för preferensaktier där de finns samt antagit att räntekostnaderna går upp med 2% på de räntebärande lånen. Detta har jag jämfört med börsvärdet per 4/12.

Resultatet blir då, billigast till dyrast bolag (BV/FV = Börsvärde / Förvaltningsresultat):

*Justerad för Preffar samt +2% ränteläge

Även om detta är en väldigt förenklad analys så ger det mig en start att djupdyka i några av bolagen. Jag är ganska nöjd med vart Castellum ligger i jämförelsen - de kommer till 99% få ligga kvar - men frågan är om jag skall ta en ett eller två till fastighetsbolag? Dessutom har ju Castellum sålt fastigheter för 5-6 miljarder sen Q3 rapporten så resutlatet skulle nog se annorlunda ut idag. Jag vill inte ha mer vikt mot fastigheter än vad jag har så om jag blir sugen på något mer fastighetsbolag får jag vikta ner Castellum lite - men skall kolla vidare på Kungsleden, Hemfosa och Wihlborgs i alla fall så får vi se vart det slutar!

M

Fredagsanekdot - ibland är man vältajmad

Som jag skrev om igår har jag viktat ner Opus och idag kom en nyhet att de tappat kontraktet i Missouri - ett litet kontrakt som inte förstör caset i mina ögon i alla fall. Oavsett så blev det i alla fall vältajmat då bolaget går ner ganska mycket idag. Men detta fick mig att minnas tidigare i år då jag ännu en gång hade flax i mitt Opus innehav.

Det var den 19 April och Opus hade börjat stiga ganska kraftigt till stor del på ett pressmeddelande om att Riksdagen hade röstat emot förslaget om att fordon inte skulle behöva besiktigas lika ofta längre.

Jag hade precis ätit lunch på jobbet, druckit mitt kaffe och som vanligt började det trycka på där bak. Jag går på toaletten, drar fram mobilen (som väl alla gör idag?!) och loggar in på banken för att kolla hur portföljen går. Börjar alltid med att kolla nyheter/PM från mina innehav, inget nytt har hänt på morgonen. Portföljen går bra för dagen - allt är frid och fröjd så jag går in på Opus som jag byggt upp till ett av mina största innehav de sista veckorna för att kolla lite orderdjup etc. Där ser jag en nyhet som inte fanns när jag loggade in:

"RIKSDAGEN HAR EJ RÖSTAT EMOT TRANSPORTSTYRELSENS FÖRSLAG"

VA?!?!?! Jag kollar tidsstämpeln på pressmeddelandet - 12:25, klockan på mobilen? 12:25! Det tidigare PM:et som fått aktien att dra uppåt var alltså fel! Jag slänger mig på säljknappen fort som fan och dumpar hela innehavet - säljordern går igenom. Allt annat lika så bör ju aktien falla tillbaka till där den låg tidigare i veckan.


Så här ser grafen ut med mina transaktioner under de här veckorna:

Hyffsad tajming på säljet, bara för att jag blev lite skitnödig =) Köpte som ni ser senare tillbaka för samma belopp som tidigare men fick alltså 10-15% fler aktier än om jag bara legat kvar.

Trevlig helg!

M

Flera Affärer och ny-gamla bolag in i portföljen

En övergripande anledning till affärerna nedan är att jag blivit överviktad i min "trading-portfölj". Anledningen till överviktningen är ju framförallt för att den gått rejält mycket bättre i år än min långsiktiga kvalité del. Men också delvis för att jag aktivt valde att flytta lite pengar över när jag såg bra möjlighet i Eltel.

Affärer gjorda sista 2 veckorna:

SÅLDE ELTEL:

Som jag skrev för 10 dagar sedan så dumpade jag Eltel på dåliga vibbar från CFO's sjukskrivning. Ett snabbt beslut som visade sig vara rätt (hittills i alla fall). Aktien ner med cirka 10% sen jag sålde. Inväntar nyheter om banklån, nyemission alternativt bokslutskommuniké innan jag kanske går in igen.

NERVIKTAD OPUS:

Dessutom har jag viktat jag ner Opus i portföljen. Jag har alltså kvar bolaget i portföljen men viktade ner det på grund av storleken i förhållande till totalportföljen. Jag kände mig alltså obekväm med att ha så mycket satsat i ett enskilt bolag. Jag byggde upp Opus innehavet så det var mitt största innehav runt 4,5 och de står idag på 6,5 - inkl utdelning och viss swing-trading runt 50% avkastning på innehavet som redan från början var mitt största innehav. Kanske kommer öka igen innan Q4:an men skall gräva lite i det först.

KÖPT SECURITAS

Nygammalt bolag som jag ägt under långa perioder tidigare men inte under de senaste 1,5-2 åren. Tycker bolaget absolut är värd en plats i en portfölj jag kallar "Långsiktig kvalité". Säkerhet känns rätt i tiden dessutom.

KÖPT ICA

Mindre konjunkturkänsligt med bra direktavkastning. Handlar regelbundet på ICA samt också haft ICA som kund genom jobbet. Aldrig haft något negativt att säga om bolaget varken som kund eller leverantör (även om de är bra förhandlare!).

KÖPT Fingerprint

Jag skrev tidigare att "de skall bra långt ner i källaren innan jag fyller på". Vet inte om det kan appliceras på nuläget men jag kunde inte hålla fingrarna från syltburken när den sjönk under 80 kr. Inväntar med spänning kapitalmarknadsdag om en dryg vecka.

/M